Нажмите CTRL + D, чтобы добавить в закладки эту страницу.

Лента новостей
Поиск
loop
Весь мир
Новая процентная ставка в США угрожает небольшим банкам

Новая процентная ставка в США угрожает небольшим банкам

9:03  15 Февраля 2016
134

Новая процентная ставка в США угрожает небольшим банкам

Двухдневное выступление в Конгрессе председателя Федерального резервного фонда Дженет Йеллен ввергло фондовые рынки в панику, особенно после того, как Йеллен предложила Центральному банку США повторить опыт Японии и внедрить политику Евросоюза по установлению отрицательной процентной ставки, которая потребует от американских банков уплаты процентов с любой превышающей лимит суммы, хранящейся в Федеральном резерве. О том, чем такое нововведение грозит небольшим банкам написал Крисс В. Стрит (Chriss W. Street)  для издания Breitbart. Федеральное агентство новостей подготовило перевод материала.

Несмотря на то, что официальной целью установки отрицательной процентной ставки является стимуляция экономики за счет понуждения банков увеличивать займы под сверхнизкие доходы, инвесторы испугались, что подобная мера повлечет за собой повальное банкротство небольших банков и приведет к очередному финансовому кризису.

Борцы за социальное равенство, такие как сенатор Элизабет Уоррен, положительно оценили использование отрицательной процентной ставки в составе программы по превращению банков в регулируемые и доступные общественные организации, которые (по их прогнозам) очень скоро смогут гарантировать предоставление большего количества займов за счет строгого ограничения прибылей. Однако реальной целью установления отрицательной ставки является предоставление Конгрессу возможности максимизировать свое вмешательство в 17% американского ВНП.

Более прочего борцы за социальное равенство хотят заставить банки работать по принципам «Обамакер», которая корнями уходит в те времена, когда Билл и Хиллари Клинтон прибыли в Вашингтон в 1993. На тот момент 68% врачей занимались частной практикой, и расходы на здравоохранение составляли всего 3,8% ВНП.

Изначальной и основополагающей идеей Клинтонов была программа по национализации здравоохранения, более известная как «Хилларикер». Данная инициатива обязывала каждого гражданина страны на постоянной основе участвовать в программе по поддержанию здоровья, установить почасовую оплату работы докторов, а провайдеров товаров и услуг – вступить в «региональные объединения» различного уровня. Подобная структура объединила бы докторов в рамках очень больших профильных организаций, контролируемых правительством.

«Хилларикер» была негативно оценена Конгрессом, однако, Клинтоны форсировали коллективизацию медицины с помощью президентских распоряжений. Одним из самых примечательных таких распоряжений было принятие в 1998 г. Американской консультационной комиссией по защите потребителя и обеспечению качества медицинской отрасли «Билля о правах пациентов». Это распоряжение предполагало разработку единого государственного стандарта юридической ответственности при оценке доступности и качества медицинских услуг.

Из-за отсутствия стабильности при определении суммы расходов на страховку в 2000 году, когда Клинтон покинула офис, а 57% врачей все еще сохраняли частную практику. Расходы на здравоохранение увеличились до 5% ВНП и на момент избрания Барака Обамы в 2008 году продолжали расти.

«Обамакер» была представлена широкой общественности в 2010 году и обещала помочь средней семье сэкономить до $2,500 в год за счет ограничения прибыли корпораций и снижения инфляции в области здравоохранения. Тем не менее, даже с учетом 1% инфляции премиальные по самому дешевому плану семейного страхования выросли на 13%, а самые низкие вычеты составили $11,601.

Хорошей новостью для борцов за социальное равенство является тот факт, что на момент оставления Бараком Обамой президентского кресла в 2017 году количество врачей в частной практике предположительно сократится до 33%, а расходы на здравоохранение составят 8% ВНП.

Еще одним масштабным планом Клинтонов была консолидация финансовой индустрии посредством акта Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году, который практически отменил Банковский акт Гласса-Стигалла 1993 года, запрещавший банкам владеть брокерскими компаниями. На тот момент существовало 8,3 тысяч небольших банка, которым принадлежало почти 40.4% от всех американских банковских депозитов, и 5 крупных банков, которым принадлежало всего 19.5% депозитов.

Через 11 лет и 4 месяца после принятия закона администрация Обамы провела реформу Уолл-Стрит Додда-Франка, которая должна была предотвратить дальнейшее разрастание крупных банков. Тем не менее, на данный момент 41,1% депозитов сосредоточены в руках пяти крупнейших банков, и только 21,7% депозитов находятся у 5,9 тысяч банков меньшего размера.

Эти пять крупных банков процветают благодаря федеральной политике «финансовых репрессий», которая включает количественное смягчение и другие федеральные финансовые инструменты манипулирования, используемые с целью удержания процентной ставки на уровне ниже инфляционного. Так как клиентами этих банков являются в основном крупные международные корпорации, которые одалживают значительные суммы, их небольшой процент компенсируется масштабом займа.

Тем не менее, маленькие банки терпят убытки из-за низких ставок, так как они получают прибыль, в основном одалживая небольшие суммы семейным предприятиям, что обходится им довольно дорого, хотя и приносит большие проценты.

Колебания на бирже американского индекса Standard & Poor’s во время выступления Йэллен на тему отрицательной процентной ставки были оценены многими трейдерами как попытка донести до Федерального резерва тот факт, что принятие подобной ставки может спровоцировать еще одну волну финансовой паники, а также потенциально привести к банкротству нескольких маленьких банков.

По окончании речи Йелен американские фондовые рынки смогли восстановить потерянные в середине прошлой неделе 5%, что даже позволило закрыть неделю с убытком всего в 0,81%.

Тем не менее, за истекшую неделю в Японии, где центральный банк установил отрицательную процентную ставку, Никкей упал на 11.10%.

Алексей Громов
Закрыть